投資
株式市場の過熱感を測る：バフェット指数・CAPE・ERP・集中度で読む2026年6月の温度計
バフェット指数236%、Shiller CAPE 39.6、Mag7がS&P500の約34%、ERPはほぼゼロ。2026年6月の米株過熱を複数指標のダッシュボードで定量化し、リスク・リワードの非対称を踏まえた防御的ポジショニングを提示する。
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#AI投資
投資
MIスタートアップ評価額の感応度分析｜Cusp AIの26億ドルを商用化段階と希薄化リスクで定量化する
Cusp AIの評価額26億ドルは妥当か。マテリアルズ・インフォマティクス（MI）の妥当評価レンジを商用化ステージ別に置き、ARR倍率と次回調達の希薄化を逆張り目線で定量化する。良い技術に高すぎる値で乗らないための、2026年6月時点の感応度マップ。
投資
NVIDIA×Groq $20Bは何を変えたか｜推論統合・アンチトラストの綱引きと「次に飲まれる候補」をMangoBoostから読む
NVIDIAによるGroq約200億ドルの「吸収」は推論市場で何を変えたか。規制・標準・サプライチェーンの三面で推論統合を深掘りし、次に飲まれる候補を逆張りでスクリーニング。チップを作らず量産GPUの稼働率で稼ぐMangoBoostを軸に、上場プロキシまで落とす2026年6月の投資地図。
投資
NPU・AIアクセラレータ開発9社をCVC目線でDDする｜エッジ推論の投資地図と上場プロキシ
エッジ〜推論のNPU・AIアクセラレータ開発9社をCVC目線でDDする。NVIDIAによるGroq約200億ドル買収後の「推論統合」、メモリの壁を巡るアーキの分岐、上場プロキシと評価額リスクまで投資判断に落とす2026年6月時点の実務マップ。
投資
AI材料開発8社をCVC目線でDDする｜マテリアルズ・インフォマティクスの投資地図と上場プロキシ
Cusp AI、DeepMind、Microsoft、Orbital、Matlantis、Citrine、Aionics、KebotixのMI主要8社を、CVC視点でDDする。IP型と垂直統合型の分岐、上場プロキシ、評価額リスクまで、投資判断に落とす2026年6月時点の実務マップ。
半導体
スピントロニクス投資ロードマップ2030｜東大新素子の前に買われる装置・素材・IP
東大の40ピコ秒不揮発量子スイッチング素子は魅力的だが、量産前に先に動くのは装置・素材・検査・IPだ。2026〜2035年の時間軸で、スピントロニクス投資の現実的な取り方を整理する。
AI投資
CPO量産のリアル｜歩留まりと熱設計から見たAIデータセンター光化の勝者
AIデータセンターの光化は避けられないが、CPOの量産は単なる帯域競争ではない。歩留まり、熱ドリフト、パッケージング、LPO/CPCとの棲み分けから、2026〜2028年の投資ロードマップを整理する。
AI投資
AIインフラ「シリコン周辺」の投資地図｜電源・冷却・光・サイトに眠るCVCの本命
NVIDIAやAMDだけ追っていると本質を見落とす。AIデータセンターの本当のボトルネックは電源・冷却・光インターコネクト・サイト用地で、ここに眠る周辺セグメントこそ2026年以降のCVC本命だ。半導体プロセス出身のCVCが、現場のDDで見えた投資地図を整理する。
半導体
東大の「不揮発量子スイッチング素子」は半導体投資の常識を変えるか｜本命銘柄と時間軸
処理速度1000倍・発熱激減・1000億回耐久。東大が2026年5月にScienceで発表したスピン素子は2030年実用試作を目指す。CVCの目で素材・装置・IP保有銘柄を分類し、エッジAI/ロボティクスへの二次波及と時間軸を整理する。
AI投資
Big Tech決算を読み解く：Meta・Amazon・Google・Microsoftの実力比較
2026年Q1決算で米国Big Tech4社のAI投資が数字に表れ始めた。バリュエーション・モメンタム・リスクプロファイルを多角的に比較し、どこに投資機会があるかを徹底検討する。
AI投資
GPT-5.5は「仕事で使えるAI」——だがMythosの背中は遠い
OpenAIが発表したGPT-5.5の実力を、Claude Mythos Preview・Gemini 3.1 Proと徹底比較。3社の戦略差・コスト高騰・コーディングAI競争の行方を投資家視点で読み解く。
半導体
Tier1 VCの半導体投資はAI需要のボトルネックへ収斂している｜連載①概観と主要プレイヤー
市場規模$975Bへ拡大する半導体業界でTier1 VCはどこに賭けているのか。Sequoia、a16z、Kleiner Perkins、Bessemer、SoftBankの戦略を、半導体プロセス開発出身のCVCの視点で比較分析する。連載全3回の初回。
半導体
「設計」「データ移動」「パッケージング」に資金が集まる理由｜連載②技術別深掘り
GPU性能が伸びるほど設計・I/O・実装がAIの限界要因になる。CPO・SerDes・EDA自動化・量子の代表案件を、半導体プロセス開発出身のCVCの視点で深掘り。$500M超の大型ラウンドが示す投資ロジックを読み解く。
半導体
半導体×VCの勝ち筋は「ボラティリティを設計する」こと｜連載③戦略的示唆と投資提案
Tier1 VCがチップ単体ではなく「設計生産性・データ移動・実装・供給網」に分解して投資する理由を、半導体プロセス開発出身のCVCの視点で読み解く。短期・中期・長期の投資機会とリスクを体系化する。
AI投資
フィジカルAIが拓く次の投資フロンティア｜AMI Labsが示す世界モデルの可能性
Yann LeCunのAMI Labsを軸に、フィジカルAI・世界モデルが次の巨大投資テーマとなる理由を再点検。バリューチェーン別の投資アングル、参入タイミング、シナリオ別ポートフォリオ調整までを整理する。